China – Pejabat China telah mengadakan penyelidikan terhadap salah satu bank bayangan terbesar negara itu, yang telah memberikan pinjaman miliaran dolar kepada perusahaan real estat. Zhongzhi Enterprise Group (ZEG) memiliki divisi manajemen aset yang pada puncaknya dilaporkan mengelola lebih dari satu triliun yuan ($139 miliar; £110 miliar).
Otoritas mengatakan mereka sedang menyelidiki “dugaan kejahatan ilegal” terhadap perusahaan itu, dalam pernyataan pada akhir pekan.
Keputusan ini terjadi beberapa hari setelah laporan bahwa ZEG telah menyatakan dirinya pailit. Perusahaan yang berjuang itu dilaporkan memberi tahu investor dalam surat pekan lalu bahwa kewajibannya – hingga $64 miliar – telah melampaui asetnya, yang kini diperkirakan sekitar $38 miliar.
Sementara otoritas mengatakan mereka telah mengambil “tindakan paksa kriminal” terhadap “banyak tersangka”, masih belum jelas siapa mereka, dan peran apa yang mereka mainkan dalam perusahaan itu. Pendiri perusahaan, Xie Zhikun, meninggal karena serangan jantung pada tahun 2021.
Dilansir dari BBC, ZEG adalah pemain utama dalam industri perbankan bayangan China, sebuah istilah untuk sistem pemberi pinjaman, pialang, dan perantara kredit lainnya yang berada di luar ranah perbankan teratur tradisional. Perbankan bayangan, yang tidak diatur, tidak tunduk pada jenis risiko, likuiditas, dan pembatasan modal yang sama seperti bank tradisional.
Industri perbankan bayangan China memiliki nilai sekitar $3 triliun. Ini sering memberikan bantuan keuangan kepada sektor properti negara tersebut. Industri yang pernah mekar ini telah terkena dampak krisis kredit yang parah, dengan beberapa perusahaan terbesar sekarang berada di ambang keruntuhan keuangan.
“Selama beberapa dekade, China telah mengejar gelembung properti ini – dan untuk menciptakan gelembung ini, atau untuk memicu pertumbuhan di China, mereka membutuhkan modal. Jadi mereka mulai mendapatkan banyak uang dari investor perorangan dengan menawarkan pengembalian yang sangat tinggi. Dan ini berhasil cukup lama karena harga properti terus naik dan itu merupakan kemenangan untuk semua orang,” kata Andrew Collier, seorang ahli perbankan bayangan di Orient Capital Research.
Peminjaman informal selalu ada dalam ekonomi China, tetapi perbankan bayangan benar-benar melonjak setelah krisis keuangan global pada tahun 2008, ketika kredit sulit didapatkan.
Dengan melambatnya ekonomi China dan krisis di sektor properti, Mr Collier mengatakan masalah di ZEG mungkin hanya awal dari masalah yang lebih besar: “Ini akan menyebar lebih jauh ke bentuk perbankan bayangan lainnya dan mungkin ke bank bata nyata sebenarnya.”
Pengembang properti yang sedang berjuang saat ini berutang kepada bank-bank China uang senilai hingga 30% dari aset bank-bank itu.
“Proses ini akan memerlukan waktu yang lama untuk diurai,” kata Collier.
Perkembangan terbaru di ZEG telah menimbulkan kekhawatiran akan lebih banyak gejolak di ekonomi terbesar kedua di dunia, setelah runtuhnya pengembang properti Evergrande dan lebih baru-baru ini masalah keuangan di Country Garden.
Sektor properti China menyumbang sepertiga dari output ekonominya. Ini mencakup rumah, layanan sewa dan pialang, serta bahan konstruksi dan industri yang memproduksi barang-barang yang digunakan dalam apartemen.
Data terbaru menunjukkan bahwa ekonomi China tumbuh sebesar 4,9% dalam tiga bulan antara Juli dan September. Ini lebih lambat dari kuartal sebelumnya, ketika ekonomi tumbuh sebesar 6,3%.
