JAKARTA – Netflix dikabarkan tengah menyiapkann tawaran revisi berupa pembayaran tunai penuh untuk mengakuisisi bisnis streaming dan studio Warner Bros. Discovery (WBD). Laporan Wall Street Journal menyebut langkah ini menggantikan skema awal yang menawarkan kombinasi uang tunai dan saham Netflix senilai total USD82,7 miliar.
Dalam perjanjian awal, setiap pemegang saham WBD dijanjikan USD 23,25 tunai dan USD 4,50 saham Netflix per lembar saham. Namun, dengan harga saham Netflix yang turun lebih dari 12% sejak pengumuman akuisisi pada 5 Desember, nilai transaksi bagi pemegang saham WBD tergerus menjadi sekitar USD 27,42 per saham.
Perubahan strategi Netflix muncul di tengah tekanan dari Paramount Skydance milik David Ellison. Paramount menilai tawaran mereka senilai USD 30 per saham secara tunai lebih menguntungkan, bahkan mengajukan gugatan untuk memaksa WBD membuka rincian keuangan kesepakatan Netflix. Paramount juga berencana melancarkan perebutan kursi dewan direksi dalam rapat tahunan WBD guna memperkuat posisinya.
Jika akuisisi berhasil, Netflix akan menguasai studio film dan televisi Warner Bros., HBO dan HBO Max, serta divisi gim WBD. Tawaran awal Netflix didukung pembiayaan utang USD 59 miliar dari Wells Fargo, BNP, dan HSBC.
Sementara itu, Paramount Skydance menawarkan pembelian penuh WBD dengan dukungan investor besar, termasuk Larry Ellison, RedBird Capital Partners, serta dana kekayaan negara Arab Saudi, Qatar, dan Abu Dhabi.
